Carry trade（利差交易）是一種外匯交易策略，基於利率差異而進行。該策略利用不同國家或地區之間的利率差異，以謀取利差收益。
這種策略通常需要長期持有，因為利差收益需要一段時間才能累積到可觀的程度。然而，carry trade也存在一定的風險。如果高利率貨幣貶值，投資者可能會面臨資本損失，因為匯率損失可能會抵消利差收益。
投資者在進行carry trade時需要密切關注利率變動、貨幣市場的趨勢和風險管理。同時，也要注意適度的槓桿使用，以減少潛在的風險。
需要指出的是，carry trade是一種高風險的交易策略，對於沒有足夠經驗和專業知識的投資者而言，可能並不適合。在進行任何交易前，建議投資者進一步研究和了解相關風險，並在必要時諮詢專業金融顧問。
Carry trade投資策略
Carry trade投資策略是一種利用利率差異進行交易的策略。以下是carry trade投資策略的一般步驟：
- 選擇貨幣對：在carry trade中，投資者通常會選擇高利率貨幣對和低利率貨幣對。他們會找到一個高利率國家的貨幣，以及一個低利率國家的貨幣進行交易。
- 收取利差收益：高利率貨幣的利息收入通常高於低利率貨幣的資金成本，因此投資者可以收取利差收益。
- 貨幣匯率風險：投資者需要注意貨幣匯率的波動，因為匯率的變動可能會影響投資結果。如果高利率貨幣貶值，投資者可能會面臨損失。
- 風險管理：投資者應該制定風險管理策略，包括設定止損點和合理的槓桿使用，以減少潛在的損失。
需要注意的是，carry trade策略具有風險，包括利率風險和匯率風險。利率變動和貨幣匯率波動可能會對投資結果產生影響。此外，carry trade需要較長的持有期間才能獲得利差收益，因此需要投資者具有耐心和適度的資金流動性。
在進行carry trade之前，建議投資者充分了解和評估相關風險，並在必要時尋求專業的金融建議。
常見的Carry trade有哪些
以下是一些常見的Carry trade策略：
日圓/澳幣 (JPY/AUD)：澳大利亞經常具有較高的利率，而日本則通常具有較低的利率。因此，投資者可以日圓（低利率貨幣）及澳幣（高利率貨幣）兩者間的資金成本差異，獲得利差收益。
若以2023年5月的市場利率來看，美元/日圓（USD/JPY）carry trade 即為一種外匯交易策略，其中投資者以日圓（低利率貨幣）及美元（高利率貨幣）兩者間的資金成本差異，並將其投資於收益率更高的資產或金融工具上，以獲取利差收益。
這種交易策略基於利率差異和利差收益的概念。日本的利率通常較低，而美國的利率通常較高。因此，投資者可以日圓低資金成本，然後將資金投資於美國的高收益資產，如債券、股票或其他金融工具。這樣做的目的是利用利率差異來獲取額外的收益。
然而，美元/日圓 carry trade 也存在風險。若日本的利率上升或美國的利率下降，這將減少利差收益，甚至可能導致虧損。此外，外匯市場波動性、匯率變動以及金融市場的不確定性也可能對 carry trade 策略造成影響。
